2024년 주식시장에서 가장 큰 주제 중 하나는 획기적인 기술이 되는 조짐을 보이고 있는 인공지능(AI)이지만, AI는 아직 초기 단계에 있는 것 같고, 2025년 에는 여전히이 분야에서 많은 기회가 약속되어 있습니다.
이번 달에 사야 할 3개의 AI 주식을 살펴보자.
1. 엔비디아
Nvidia(NVDA -3.00%)는 지난 2년간 수익이 확실히 급상승했기 때문에 아마도 AI 분야에서 가장 큰 승자가 되었을 것입니다. 회계연도에는 수익이 다시 2배 이상이 될 예정입니다.
이 회사의 그래픽 프로세싱 유닛(GPU)은 대규모 언어 모델(LLM) 교육과 AI 추론 처리에 필요한 GPU의 우수한 처리 속도로 인해 AI 인프라 구축의 백본이 되고 있습니다. 뛰어난 소프트웨어 플랫폼 CUDA 덕분에 라이벌의 Advanced Micro Devices 대비 GPU 분야에서 90% 놀라운 시장 점유율을 얻었습니다. CUDA에는 다양한 AI 관련 작업을 처리하기 위해 칩을 쉽게 프로그래밍 할 수있는 개발자 도구와 마이크로 라이브러리가 포함되어 있습니다.
LLM 교육에는 점점 더 많은 컴퓨팅 능력이 필요하기 때문에 AI 인프라에 대한 지출은 가속화되고 있습니다. 한편, Nvidia의 최대 고객인 Microsoft(MSFT -1.32%)는 AI 데이터 센터에 올해 연간 약 800억 달러를 소비한다고 발표했습니다.
일반적으로 지출의 약 절반은 GPU를 탑재한 서버에 적용됩니다. 선도적 인 고객은 AI 인프라에 대한 자본 투자를 늘리고 있으며 Nvidia는 여전히 큰 성장을 기대하고 있습니다.
긍정적인 주가 성과에도 불구하고, NVIDIA는 2025년 분석가 예측에 따른 예상 주가 수익률(PER)이 약 31.5배, 주가 수익률(PEG)이 0.98로 거래되고 있습니다. 일반적으로 PEG가 1 미만인 경우는 염가로 간주되고, 성장주는 1을 크게 웃도는 PEG로 거래되는 경우가 많다.
이미지 출처: 게티 이미지.
2. Microsoft
Microsoft는 올해 AI 인프라에 엄청난 투자를 계획했지만, 이에 충분한 이유가 있습니다. Azure OpenAI 사용량은 지난 6개월 동안 두 배가 되었습니다. 는 소비 모델이며 고객은 자체 서비스를 사용하여 자체 AI 에이전트와 애플리케이션을 구축하고 있습니다.
Azure는 강력한 성장을 보여 주지만 용량 제약이 없으면 더욱 견고해질 수 있습니다. 시작할 것으로 예측하고 있습니다. 한편, 수요에 부응하기 위해 전세계에서 데이터 센터 건설에 많은 돈을 담고 있습니다.
클라우드 컴퓨팅 외에도 회사는 생산성 도구인 Microsoft 365 제품군의 AI 어시스턴트 조종사를 통해 AI 소프트웨어 측면에서도 큰 기회를 잡고 있습니다. 메일 정리 및 우선 순위 지정, 자연어만으로 PowerPoint 프레젠테이션 만들기, 자연어만 사용하는 Excel에서 Python 프로그래밍 언어 사용 등을 수행할 수 있는 다양한 생산성 도구에 대한 AI 코파일럿을 제공합니다. 회사의 큰 성장 원동력이 될 것입니다.
이번 회계연도 예상 PER은 32.5배로 거래되고 있으며 주가는 합리적인 가치가 있다.
3. 판매 포스
Salesforce(CRM -2.77%)는 생성 AI를 넘어 AI의 다음 진화로 간주되는 에이전트 AI의 리더가 되려고 합니다. 생성 AI를 사용하면 사용자는 ChatGPT에 휴가 일정을 만들도록 요청하는 등 프롬프트를 통해 콘텐츠를 만들 수 있습니다. Agentic AI는 자신의 외출, 항공권, 호텔, 저녁 예약, 투어 가이드 등 휴가에 필요한 모든 것을 예약하여 다음 레벨로 올립니다.
오랜 기간 동안 고객 관계 관리 (CRM) 소프트웨어의 선두 주자였던 회사는 10 월에 에이전트 AI 플랫폼 인 Agentforce를 출시했으며 12 월 중순에 발표되었습니다.이 플랫폼은 사용자가 노 코드 및 로우 코드 도구를 통해 사용자 정의 할 수있는 다양한 즉시 사용할 수있는 에이전트를 제공하지만 고객은 처음부터 자체 에이전트를 구축 할 수 있습니다 즉시 사용할 수 있는 에이전트는 판매, 마케팅, 채용, 고객 서비스 등의 분야에서 사용할 수 있습니다.
Salesforce는 초기에 Agentforce 채용을 급속히 진행하고 있으며, 회사는 12월 초순에 200개 팀을 폐쇄했다고 발표하고, 12월 중순에는 1,000개 이상의 팀을 폐쇄했다고 발표했다. 이 회사는 2026 회계연도 말(2026년 1월 종료)까지 10억명의 Agentforce AI 에이전트가 배포될 것으로 예측하고 있다. Agentforce는 대화 당 2달러의 소비 제품이기 때문에 이 회사는 큰 기회가 됩니다.
현재 회사는 2026 회계연도 PER의 29배, PEG는 0.8배라는 타당한 가치로 거래되고 있다.
제프리 자일러는 언급된 모든 종목에 포지션을 갖고 있지 않습니다. Full은 다음 옵션을 권장합니다. 2026년 1월 달러의 긴 통화와 Microsoft에 대한 405달러의 짧은 통화입니다.